Detail grantu

GAUK (1052314)-Modelování závislostí časových řad kopulovou kvantilovou regresí

Řešitel: Mgr. Krenar Avdulaj Ph.D.
Spolupracovníci: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
Popis: Předpoklad vícerozměrné elipticity finančních výnosů je základem modelů rizika po dekády. Pokud ovšem tento předpoklad není splněn, což se často stává, výsledná korelační analýza může být zavádějící. Z tohoto důvodu se chceme zaměřit na analýzu závislostí sdružených rozdělení finančních časových řad se zaměřením na kvantilovou závislost. Cílovou metodou je kvantilová regrese založená na dynamických kopulích, tedy speciální případ nelineární kvantilové regrese. Tato metoda je schopna popsat celé rozdělení a umožňuje zkoumat závislosti na různých částech rozdělení, na různých kvantilech. Takové vlastnosti jsou velice žádané, a o to více pro řízení rizika a modelování portfolia. Abychom předešli neočekávaným ztrátám, zajímá nás typ závislosti v dolním chvostu sdruženého rozdělení. Věříme, že aplikace kopulové kvantilové regrese přinese důlěžité informace, které standardním způsobem nelze získat.
Spolupráce:
Práce v rámci grantu:
WWW odkaz:
Finance: Financed by the Grant Agency of the Charles University (GAUK)
Konec: 2014
Publikace:
Konference:

8th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2014)

Open lectures of Economic Forum

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance