Detail grantu

GAUK č. 516218: Taylorovo pravidlo a finanční proměnné: role nelinearit v DSGE modelu (podán v listopadu 2017)

Řešitel: Mgr. Jan Žáček
Spolupracovníci:
Popis: Propojení mezi měnovou politikou a finanční stabilitou patří v současné době k jednomu z nejdiskutovanějších témat měnové ekonomie. Jeden z proudů tohoto zkoumání se zabývá přínosem zanesení finančních proměnných do Taylorova pravidla. Jak současné studie dokazují, přímá reakce na vývoj finančních proměnných může přinést makroekonomické benefity v podobě nižší volatility inflace a výstupu, a také napomoci lepšímu nastavení úrokových sazeb. S nástupem matematických metod schopných řešit DSGE modely s nelineárními charakteristikami se otevírá další prostor pro výzkum v této oblasti. Jak již bylo dokázáno v několika studiích, nelineární modely hrají důležitou roli a jsou schopny lépe zachytit asymetrii přítomnou v dynamice ekonomických veličin. Lze tudíž očekávat, že implikace vyplývající z upraveného Taylorova pravidla v lineárním prostředí budou odlišné od závěrů vyvozených ze simulací modelu, který je upraven o přítomnost nelineárních charakteristik. V tomto projektu je zamýšleno spojení dvou modelových praktik: první z nich je konstrukce DSGE modelu obohaceného o bankovní sektor a druhou je jeho následné řešení za pomocí metod částečné linearizace. Kombinací těchto dvou metod dojde k unikátnímu propojení, které by mělo lépe odrážet realitu a přispět tak k lepšímu porozumění chování upraveného Taylorova pravidla o finanční proměnné.
Spolupráce:
Práce v rámci grantu:
WWW odkaz:
Finance:
Konec: 2018
Publikace:
Konference:
Červenec 2020
poútstčtsone
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance