Kristoufek, L.: Multifractal height cross-correlation analysis: A new method for analyzing long-range cross-correlations
| Autor: | prof. PhDr. Ladislav Krištoufek Ph.D., |
|---|---|
| Typ: | Články v impaktovaných časopisech |
| Rok: | 2011 |
| Číslo: | 95 |
| ISSN / ISBN: | |
| Publikováno v: | EPL (Europhysics Letters) 95, 68001 arXiv PDF |
| Místo vydání: | |
| Klíčová slova: | |
| JEL kódy: | |
| Citace: | |
| Granty: | 402/09/0965: Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích 402/09/H045 - Nelineární dynamika v peněžní ekonomii a financích. Teorie a empirické modely GAUK 5183/2010 (118310) Fraktalita a multifraktalita finančních trhů: metody a aplikace |
| Abstrakt: | We introduce a new method for the detection of long-range cross-correlations and multifractality —multifractal height cross-correlation analysis (MF-HXA)— based on scaling of q-th order covariances. MF-HXA is a bivariate generalization of the height-height correlation analysis of Baraba ́si and Vicsek (Baraba ́si A. L. and Vicsek T., Phys. Rev. A, 44 (1991) 2730). The method can be used to analyze long-range cross-correlations and multifractality between two simultaneously recorded series. We illustrate the utility of the method on both simulated and real-world time series. |
