Detail publikace

Kristoufek, L.: On the interplay between short- and long-term memory in the power-law cross-correlations setting

Autor: prof. PhDr. Ladislav Krištoufek Ph.D.,
Typ: Články v impaktovaných časopisech
Rok: 2015
Číslo: 0
ISSN / ISBN:
Publikováno v: Physica A: Statistical Mechanics and Its Applications 421, pp. 218-222 arXiv PDF
Místo vydání:
Klíčová slova: power-law cross-correlations, long term memory, short term memory
JEL kódy:
Citace:
Granty: GAČR 14-11402P Analýza dvoudimenzionální dlouhé paměti ve finančních časových řadách (2014-2016) GAUK 1110213 Dlouhá paměť křížových korelací: Teorie, testy, odhady a aplikace (GAUK submitted)
Abstrakt: We focus on emergence of the power-law cross-correlations from processes with both short and long term memory properties. In the case of correlated error-terms, the power-law decay of the cross-correlation function comes automatically with the characteristics of separate processes. Bivariate Hurst exponent is then equal to an average of separate Hurst exponents of the analyzed processes. Strength of short term memory has no effect on these asymptotic properties. Implications of these findings for the power-law cross-correlations concept are further discussed.
Prosinec 2020
poútstčtsone
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance