Detail publikace

Modelování vazeb v globálním finančním systému z pohledu systémového rizika

Autor: PhDr. Tomáš Klinger Ph.D.,
prof. PhDr. Petr Teplý Ph.D.,
Typ: Články v recenzovaných časopisech
Rok: 2014
Číslo: 1
ISSN / ISBN: ISSN 1802-7946
Publikováno v: ACTA VŠFS - University of Finance and Administration, Czech Republic
Místo vydání: Prague, Czech Republic
Klíčová slova: agent-based modelování, bailout, finanční krize, finanční stabilita, likviditní riziko, network modely, systémové riziko
JEL kódy: C63, D85, G01, G21, G28
Citace: Klinger, T., Teplý, P. (2014), “Modelling interconnections in the global financial system in the light of systemic risk.“ ACTA VŠFS - University of Finance and Administration, No. 1, pp. 64–88.
Granty: GAČR 14-02108S Vzájemná interakce krizí státu a bank VŠE IP100040
Abstrakt: Tento článek se zaměřuje na propojenost finančního systému s krizí státních financí skrze státní pomoc bankám na jedné straně a expozice bank vůči státnímu dluhu na straně druhé. Zkonstruujeme multiagentní síťový model umělého finančního systému, který nám umožní analyzovat efekty státní pomoci na systémovou stabilitu a zpětné smyčky,
ve kterých se riziko vrací zpět do finančního systému. Model je kalibrován na reálná
data s použitím unikátní sady dat složené z více zdrojů a testován při různém nastavení
parametrů za použití Monte-Carlo simulací. Klíčové výsledky naší analýzy jsou následující:
Zaprvé, v krátkodobém horizontu veškerá opatření na podporu bank zlepšují systémovou
stabilitu. Za druhé, v delším časovém horizontu závisí účinky státní podpory na parametrizaci
modelu, ale stále existují nastavení, za kterých státní pomoc výrazně zmírňuje systémovou krizi. A konečně, existují rozdíly mezi účinky různých typů podpůrných opatření.
VO Laure de Batz

10

Březen

VO Laure de Batz

Březen 2021
poútstčtsone
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance