Detail publikace

Kristoufek, L.: Can the bivariate Hurst exponent be higher than an average of the separate Hurst exponents?

Autor: prof. PhDr. Ladislav Krištoufek Ph.D.,
Typ: Články v impaktovaných časopisech
Rok: 2015
Číslo: 0
ISSN / ISBN:
Publikováno v: Physica A: Statistical Mechanics and Its Applications 431, pp. 124-127 arXiv PDF
Místo vydání:
Klíčová slova: correlations, power-law cross-correlations, bivariate Hurst exponent, spectrum coherence
JEL kódy:
Citace:
Granty: GAČR 14-11402P Analýza dvoudimenzionální dlouhé paměti ve finančních časových řadách (2014-2016) GAUK 1110213 Dlouhá paměť křížových korelací: Teorie, testy, odhady a aplikace (GAUK submitted)
Abstrakt: In this note, we investigate possible relationships between the bivariate Hurst exponent $H_{xy}$ and an average of the separate Hurst exponents $\frac{1}{2}(H_x+H_y)$. We show that two cases are well theoretically founded. These are the cases when $H_{xy}=\frac{1}{2}(H_x+H_y)$ and $H_{xy}<\frac{1}{2}(H_x+H_y)$. However, we show that the case of $H_{xy}>\frac{1}{2}(H_x+H_y)$ is not possible regardless of stationarity issues. Further discussion of the implications is provided as well together with a note on the finite sample effect.
Prosinec 2020
poútstčtsone
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance