Detail publikace

Hlavní determinanty čisté úrokové marže bankv EU v prostředí nízkých úrokových sazeb

Autor: Mgr. Petr Hanzlík ,
prof. PhDr. Petr Teplý Ph.D.,
Typ: Články v impaktovaných časopisech
Rok: 2019
Číslo: 0
ISSN / ISBN: 0015-1920
Publikováno v: Czech Journal of Economics and Finance, Czech Republic
Místo vydání: Prague, Czech Republic
Klíčová slova: banky, čistá úroková marže, GMM, Herfindahlův index, nízké úrokové sazby, ziskovost
JEL kódy: C33, E43, G21
Citace: Hanzlík, P., Teplý, P. (2019). "Key Determinants of the Net Interest Margin of EU Banks in the Zero Lower Bound of Interest Rates", Czech Journal of Economics and Finance, Vol. 69, No 5, pp. 416-441
Granty: GAČR 17-02509S - Nová finanční rizika v globálním prostředí nízkých úrokových sazeb VŠE IP100040
Abstrakt: V tomto článku analyzujeme vztah mezi čistou úrokovou marží (NIM) bank EU a tržními úrokovými sazbami v prostředí nízkých úrokových sazeb. Přispíváme do literatury zkoumáním velkého vzorku o 629 bankách ze zemí EU za období 2011–2016, které zahrnuje i období nulové a záporné sazby. Při testování tří výzkumných hypotéz dospíváme ke třem hlavním závěrům. Za prvé, NIM erodovala během celého sledovaného období u všech typů vyšetřovaných bank. Za druhé, vyšší tržní koncentrace, měřená Herfindahlovým indexem, vede k vyšší NIM. Za třetí, ukazujeme pozitivní konkávní vztah mezi NIM a krátkodobými úrokovými sazbami pozorovanými v předchozích studiích, což podporuje podezření na nelinearitu v situaci nízkých úrokovýych sazeb. Na rozdíl od jiných výzkumníků jsme identifikovali negativní vztah mezi NIM bank v EU a sklonem výnosové křivky.
Ke stažení: PDF

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance