Detail práce

Fractality of Stock Markets

Autor: Mgr.Krištoufek Ladislav
Rok: 2009 - zimní
Vedoucí: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Rigorózní
Jazyk: Anglicky
Stránky: 130
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Tato práce se zaměřuje na prezentaci nové metody pro popis fraktality finančních časových
řad. Popisujeme nejvíce používané techniky pro určení Hurstova exponentu – R/S, M-R/S a
DFA. Dále prezentujeme vlastní simulace pro dané metody, které nebyly dříve uvedeny
v literatuře. Výsledky jsou pak použity v nové metodě časově závislého Hurstova exponentu
s konfidenčními intervaly. Navíc poukazujeme na výhody použití všech třech postupů
najednou pro důsledné rozlišení mezi nezávislými procesy, procesy s trendy, procesy
s krátkou pamětí a procesy s dlouhou pamětí. Nakonec aplikujeme navrženou metodu na 13
různých světových akciových indexů a přicházíme k zajímavým výsledkům. Podle autorova
nejlepšího vědomí práce prezentuje zatím nejširší aplikaci časově závislého Hurstova
exponentu na akciové indexy.
Ke stažení: Rigorózní práce

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance