Detail práce

Multifraktální povaha finančních trhů a její vztah k tržní efektivnosti

Autor: Mgr. Jeřábek Jakub
Rok: 2010 - letní
Vedoucí: prof. Ing. Miloslav Vošvrda CSc.
Konzultant:
Typ práce: Rigorózní
Jazyk: Anglicky
Stránky: 84
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Práce ukazuje souvislost mezi perzistencí ve výnosech finančních trhů a jejich efektivitou. Interpretuje hypotézu efektivních trhů a představuje různé modely časových řad použitelné k analýze finančních trhů. Důkladně vysvětluje koncept dlouhé paměti a analyzuje dva hlavní typy metod odhadu dlouhé paměti – metody v časové a frekvenční doméně. Pomocí Monte Carlo studie srovnává kvalitu jednotlivých metod a vybrané metody následně používá na data z reálného světa – směnné kurzy a akciové trhy. Práce nenachází žádné doklady o dlouhé paměti ve výnosech, nicméně volatilita akciových trhů vykazuje jasné známky perzistence.
Ke stažení: Rigorózní práce Jeřábek

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance