Detail práce

Role of real estate in portfolios of pension funds

Autor: Mgr. Filip Vančura
Rok: 2012 - letní
Vedoucí: PhDr. Pavel Streblov M.Sc.
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance, finanční trhy a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 78
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Autor diplomové práce si klade za cíl analyzovat efektivnost investiční strategie
penzijních fondů v České Republice a prošetřit přiměřenost současné míry investic
do nemovitostí v jejich investičních portfoliích. S využitím Markowitzovy
teorie je sestaveno optimální investiční portfolio pro český trh. Porovnáním
optimálního portfolia s portfoliem penzijních fondů je odhadnuta ztráta výnosnosti
způsobená neefektivitou v investiční struktuře. V diplomové práci je též
porovnán vývoj portfolií všech penzijních fondů aktuálně působících v České
Republice se záměrem prozkoumat, zda se jejich investiční strategie výrazně
liší. Analýza je provedena na čtvrtletních datech z období mezi lety 2000 a
2011. V poslední kapitole diplomové práce jsou diskutovány další možné příčiny
neefektivnosti českých penzijních fondů.
Ke stažení: DP Vančura

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance