Testování středně silné formy efektivních kapitálových trhů na akciovém trhu v ČR v letech 2000-2006
| Autor: | Bc. Ladislav Krištoufek |
|---|---|
| Rok: | 2007 - letní |
| Vedoucí: | prof. Ing. Oldřich Dědek CSc. |
| Konzultant: | Mgr. Magda Pečená Ph.D. |
| Typ práce: | Bakalářská |
| Jazyk: | Český |
| Stránky: | 84 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Cílem této bakalářské práce je aplikace metod na testování efektivnosti kapitálových trhů na akciový trh v ČR v letech 2000-2006. Hlavní důraz je kladen na chování cenných papírů hlavního trhu Burzy cenných papírů Praha. V první kapitole jsou zavedeny základní pojmy teorie společně s vhodnými testy. V následujících kapitolách jsou rozebrány výsledky jednotlivých testů. V druhé kapitole jsou rozvedeny testy náhodné procházky, u kterých docházíme k nejasným závěrům, hlavně pak z důvodu nesplnění podmínek užitých testů. Výsledky napovídají o nevyvrácení náhodné procházky okolo nenulové hodnoty. Ve třetí kapitole zjišťujeme, že výnosy v jednotlivých dnech týdne i v jednotlivých měsících roku nabývají pro různé dny a měsíce signifikantní rozdílnosti od ostatních. Podrobnějším zkoumáním však docházíme k závěru, že na daných zjištěních nelze vybudovat výnosnější strategii. Ve čtvrté, a z hlediska testování závěrečné, kapitole zjišťujeme, že cenné papíry na světové události reagují, avšak velice pomalu. Následným zkoumáním reakce cenných papírů na změnu základní úrokové sazby docházíme k závěru, že chování výnosů je velice podobné pro změnu sazeb ČNB a ECB, důležitou roli pak hrají očekávání. |
| Ke stažení: | Bakalářská práce Ladislav Krištoufek |
