Detail práce

Prognóza českého směnného kurzu: VAR analýza

Autor: Bc. Pavel Průša
Rok: 2010 - letní
Vedoucí: prof. Roman Horváth Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Anglicky
Stránky: 62
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Práce poskytuje prognózu směnného kurzu české koruny vůči euru pomocí vektorové autoregrese. Jako základní ekonomické proměnné, které ovlivňují směnný kurz, jsme vybrali inflaci, index průmyslové produkce, míru nezaměstnanosti a úrokovou míru za období od roku 1999 až 2008. Analýza se soustřeďuje na prognózování v krátkém časovém horizontu a porovnáváme proto přesnost odhadů pro rok 2009 s odhadem čistě náhodným (náhodná procházka).

Pro naše data poskytl model vektorové autoregrese nečekaně lepší předpovědi něž normálně rozdělený bílý šum. Za hlavní důvod považujeme systematické trendové zhodnocení české koruny vůči euru, které nelze v náhodné procházce zachytit. Tento závěr potvrzuje, že aproximace volatility směnných kurzů pomocí ekonometrických nástrojů může být smysluplná i v krátkém období.
Ke stažení: Bakalářská práce
Srpen 2022
poútstčtsone
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance
Česká Spořitelna
EY