Modelování volatility: Aplikace na akciové indexy středoevropského regionu
| Autor: | Mgr. Eva Brabcová |
|---|---|
| Rok: | 2010 - letní |
| Vedoucí: | doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Diplomová Finance, finanční trhy a bankovnictví |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 82 |
| Ocenění: | Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající výkon u státních zkoušek a za vynikající diplomovou práci. |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Práce aplikuje heterogenní autoregresní modely realizované volatility na vysokofrekvenční data akciových indexů v Praze, Budapešti a Varšavě. Jejím cílem je zachytit chování tří skupin účastníků trhu obchodujících na denní, týdenní a měsíční bázi a odhadnout jejich roli v predikci denní realizované volatility. Předmětem výzkumu jsou také přístupy zaměřující se na detekci skoků ve volatilitě a jejich vlivu na predikční schopnost modelů. V další části práce specifikujeme pomocí wavelet analýzy období a frekvenci, během které indexy vykazují společný vývoj. Přínos této práce spočívá především v primární aplikaci heterogenních autoregresních modelů realizované volatility na vybrané akciové indexy v oblasti střední a východní Evropy. Výstupy modelů ukazují, že budoucí realizovaná volatilita je na trzích určena velmi podobně a ve všech případech vylučuje vliv těch účastníků trhu, kteří obchodují v horizontu jednoho měsíce. Navíc se potvrzuje přítomnost skoků ve volatilitě jako vysoce relevantního ukazatele pro její budoucí vývoj. Výsledky wavelet analýzy potvrzují tendenci trhů vyvíjet se stejným směrem v období přibližně čtyř měsíců. |
| Ke stažení: | Diplomová práce Brabcová |
