Understanding systematic risk of assets at various quantiles of return distribution 
| Autor: | Bc. Tomáš Rusý |
|---|---|
| Rok: | 2016 - zimní |
| Vedoucí: | doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Bakalářská |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 53 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | https://is.cuni.cz/webapps/zzp/detail/151251/ |
| Abstrakt: | V této práci se zabýváme analýzou modelu oceňování kapitálových aktiv, který je v práci odvozen, pomocí kvantilové regrese. Analýza je provedena na reálných datech, na kterých zkoumáme, zda-li je splněn jeden z mnoha důsledků modelu, a to že je beta konstantní v různých kvantilech distribuční funkce výnosu. K tomu nám poslouží Khmaladzeho test, který se pro testování měnící se bety v kvantilech distribuční funkce výnosu perfektně hodí. Jak kvantilovou regresi, tak Khmaladzeho test navíc před samotným testováním v jednoduchém a přehledném značení uvedeme a vysvětlíme, tudíž jejich znalost k porozumění práce není nutná. |
