Predikce férové ceny podle mikrostruktury orderbooku na sázkových trzích
| Autor: | Bc. Josef Smutný |
|---|---|
| Rok: | 2022 - letní |
| Vedoucí: | Mgr. Nicolas Fanta |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Bakalářská |
| Jazyk: | Český |
| Stránky: | 61 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | https://dspace.cuni.cz/handle/20.500.11956/175670 |
| Abstrakt: | Cílem této práce je co nejpřesnější predikce férové ceny podle mikrostruktury orderbooku na největší světové burze sázek Betfair. Zejména se práce soustředí na analýzu vlivu nepoměrně velkých kotací na férovou cenu trhu. Dále řeší jejich teoretické zpeněžení v praxi v případě tržní neefektivity. Výsledky ukazují, že ze zkoumaných dat jsou obchodované trhy relativně efektivní a faktory, které se dají vyčíst z mikrostruktury orderbooku, v drtivé většině případů nejsou statisticky významné pro predikci férové ceny dané události. Ukazují se ovšem na datech i výjimky, kdy na konkrétních typech trhů jsou tyto kotace statisticky významné a mají očekávaný dopad na predikci modelu ve formě zvýšení pravděpodobnosti u selekce, kterou chtějí zobchodovat. Predikce modelu se tak dá v některých případech použít jako indikátor férové ceny, podle něhož se dá teoreticky ziskově obchodovat na burze Betfair nebo i na jiných platformách za předpokladu, že by nabízely lepší cenu. |
