Analýza volatility energetických komodít
| Autor: | Mgr. Radovan Chalupka |
|---|---|
| Rok: | 2004 - letní |
| Vedoucí: | prof. Ing. Miloslav Vošvrda CSc. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Diplomová Finance a bankovnictví |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 77 |
| Ocenění: | Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající výkon u státních zkoušek |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Táto práca analyzuje cenovú volatilitu ropy, zemného plynu a elektriny. Testuje hypotézu, či ARCH modely poskytujú dobré predpovede volatility týchto energetických komodít. Po analýze štatistických vlastností komodít niekoľko ARCH modelov je aplikovaných na celú vzorku údajov. Po vybraní najlepších modelov sú tieto analyzované mimo vzorky. Predpovede sa generujú pomocou pohyblivého okna a následne sú testované vzhľadom na realizovanú budúcu volatilitu. Na základe porovnania s historickou volatilitou sa dá urobiť záver, že GARCH(1,1) pre ropu a EGARCH(1,1) pre zemný plyn poskytujú dobré predpovede budúcej volatility. Pre elektrinu žiaden model nepriniesol uspokojivé výsledky. |
| Ke stažení: | Radovan Chalupka |
